商業(yè)銀行二級資本工具減記，減計型合格二級資本工具

潘功勝行長在例行政策吹風(fēng)會上指出，下一步將進一步優(yōu)化條款設(shè)計，完善資本補充債券的觸發(fā)條件和損失吸收機制，探索發(fā)行永續(xù)債、二級資本債等股權(quán)轉(zhuǎn)換條款。不同的資本類型由于規(guī)定和撥備不同，吸收損失的能力也不同。一般情況下，核心一級資本吸收損失的能力最強。其中，商業(yè)銀行二級資本工具確定到期日的，應(yīng)按二級資本100%、80%、80%、60%、40%、20%的比例逐年減少。

本專題旨在梳理商業(yè)銀行各類信用債品種的主要術(shù)語、歷史供應(yīng)情況以及國際評級機構(gòu)的債務(wù)評級經(jīng)驗，提供中金公司對銀行信用債品種進行評級的基本原則，為投資者提供信用債評級的依據(jù)。參考。 2015年12月，包商銀行向市場公開發(fā)行10年期二級資本債券，發(fā)行總額65億元。這里的觸發(fā)條件是核心一級資本充足率降至5.125%以下，國內(nèi)外標(biāo)準(zhǔn)相同。

1、減記型二級資本債券什么意思

2006年的《巴塞爾協(xié)議一》和2006年的《巴塞爾協(xié)議二》將合格資本工具分為三類：一級資本、二級資本和三級資本。 1998年，巴哈納銀監(jiān)會還確定了8%的資本充足率要求。不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，監(jiān)管的加強也制約了銀行創(chuàng)造信貸的能力。拓寬銀行資本補充渠道、完善資本補充工具勢在必行。從長遠(yuǎn)來看，對中小銀行創(chuàng)新資本工具、提高資本補充效率大有裨益。

2、減記型二級資本債券

銀行發(fā)行優(yōu)先股須符合中國證監(jiān)會20142年3月發(fā)布的《優(yōu)先股試點管理辦法》和《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導(dǎo)意見》 《中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會2019年7月聯(lián)合發(fā)布（修訂）》3]等監(jiān)管規(guī)定。

同時，商業(yè)銀行應(yīng)將次級定期債務(wù)到期前5年內(nèi)按一定比例轉(zhuǎn)為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的次級定期債務(wù)，其中剩余期限為4年（含4年）、3-4年、2-3年、1-2年、1年內(nèi)，轉(zhuǎn)化率分別為100%、80、60%、40%、20%。也就是說，就觸發(fā)減記或轉(zhuǎn)股的標(biāo)準(zhǔn)和條件（如自動減記或緊急情況下強制轉(zhuǎn)股等）而言，這些不僅會對市場估值造成一定程度的干擾，還將面臨法律麻煩。

3）2013-2019年：關(guān)注商業(yè)銀行優(yōu)先股等其他一級資本工具的補充。混合資本工具具有債務(wù)和股權(quán)的雙重屬性，可以吸收損失或節(jié)省現(xiàn)金支出，且不構(gòu)成法定違約或被清算。例如，它們可能包括息票延期、本金減記、轉(zhuǎn)換為普通股或其他混合資本工具。

一級資本工具的目標(biāo)是在持續(xù)經(jīng)營的前提下吸收損失，二級資本的目標(biāo)是吸收破產(chǎn)清算時的損失。承擔(dān)風(fēng)險和吸收損失的能力比較差。主要包括：二級資本工具及其溢價。超額貸款損失準(zhǔn)備、少數(shù)股東資本可以計入該部分。